（图片来源：全景视觉）

经济观察网 记者 胡群 1919年，的青年崇尚 德先生 与 赛先生 ，2019年，的青年热衷于消费。但青年们并没有多少资产支撑其消费，便兴起了一门生意 消费金融。

95后群体正成为消费主力人群。 南都大数据研究院发布的《新青年 新消费:95后消费分期用户成长性报告》显示，95后群体成长于经济和互联网高速发展的时代，多为独生子女，人均GDP高于80、90后，享受高成长红利和更为充足的资源。据统计，拥有 1.49 亿的95后人群。经济负担小、依赖电商网购、追求个性化，95后人群愿意尝试新事物，并乐于通过预支收入等方式来提前消费。

随着90、95后成为主流消费人群，的消费结构将加速升级，迎来一个新消费时代。年轻人的消费需求是未来经济增长的核心动力。 乐信CEO肖文杰称。

乐信（NASDAQ：LX）旗下分期乐商城公布的数据显示，2018年11.11，用户人均消费金额达到2700元，有六成用户是95 后。 2015-2018年，95后用户规模逐年上升，远超95前用户规模。同时，近三年的11.11大促活动中，95后均贡献了超过一半的消费金额，2018年95后消费金额占比更是达到了67%，相比于2016 年增长了11%。

青年们的消费热潮，正为消费金融机构提供了绝佳的成长空间。今年初至今，消费金融概念的金融科技上市公司的股价迎来强势复苏，据统计，五家金融科技企业股价都有30%以上涨幅，位于中概股前列。其中，涨幅最高的是乐信，截至5月14日，其股价较年初上涨超过70%。

目前我国消费金融行业尚处于市场启动期。 易观发布的《消费金融市场数字化进程分析2019》显示，我国消费金融行业发展时间不长，消费信贷余额占GDP12.5%的比例相比美国19.6%的比例仍然不高。

5月17日，乐信发布2019年1季度未经审计的财务业绩。得益于对新消费人群需求的精准洞察与服务能力提升、及金融科技持续高投入形成业界领先的技术壁垒，乐信营收自上市以来连续六个季度呈现双位数增长。2019年1季度，乐信营收20亿元人民币，同比增长22%；经营毛利9.07亿，同比增长101%；非美国会计准则下（Non-GAAP）息税前利润7.42亿，同比增长197%；净利润5.83亿，同比增长228%。

虽然消费金融概念的金融科技公司获得快速发展，但银行信用卡消费信贷余额增长放缓，整体市场占有率出现下滑。

据人民银行发布的《2018年支付体系运行总体情况》显示，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.86亿张，同比增长16.73%。人均持有信用卡和借贷合一卡0.49张，同比增长16.11%。银行卡应偿信贷余额为 6.85 万亿元，同比增长 23.33%。

我国银行卡消费信贷余额占狭义消费信贷余额的比例在2017年和2018年均在60%以下，相比2015年和2016年下滑明显。 《消费金融市场数字化进程分析2019》称，这也从侧面反映出消费金融公司，网络小贷等市场参与者在消费金融市场的市场份额在不断提高。

虽然银行信用卡拥有绝对的资金成本优势，但在青年消费群体中的市场影响力尚不足于消费金融机构形成竞争优势。这可能源于信用卡的发放群体较多依赖于央行征信系统，而央行征信系统对青年群体覆盖率较低。

工商银行是乐信战略合作伙伴。沈卫裕表示， 乐信用户平均年龄比工行信用卡主流用户要年轻10岁以上，且绝大部分用户都受过高等教育，成长性非常高，这是工商银行非常看中的一点。我们与乐信共同的愿景，不仅是要坚守依法合规和保护消费者权益这一底线、红线，更要做成引领行业的标杆。对25岁以下的年轻人，我们不仅要培养他们的信用，更要培养他们的自律，我们有科技，还应该有情怀，在金融的背后也可以做到有爱。

没有央行征信系统，消费金融公司将如何控制风险？

我们在做风险决策的时候，有超过7000个不同的纬度来衡量这个用户到底是借多少钱、多少利率、多少期限，这个纬度会比央行征信系统中的信用全面很多。 乐信首席风控官刘华年向经济观察网记者称。

受益于金融科技实力与持续的研发投入，目前，乐信的金融合作伙伴数量已超过100家，全年共为金融机构推送优质资产近400亿。多元化的资金渠道已成为乐信继场景、技术之外的另一大核心优势。

目前在金融科技市场上，正涌现出一批科技赋能机构，它们为消费金融机构打造覆盖信贷全流程智能风控产品。

科技助力，第三方企业推动消费数字化升级。 《消费金融市场数字化进程分析2019》称，新颜科技是一家专注于人工智能、生物识别等创新的金融科技公司，通过云计算、机器学习等技术，逐步打造了以人工智能为核心的先进技术体系，为非银信贷、银行、保险、基金、电商平台、社交平台等领域企业提供智能风控服务，通过多场景全流程业务覆盖，构筑金融科技 护城河 ，助力消费金融行业降本增效，推动消费金融数字化升级。

目前，新颜科技已向多家持牌消费金融机构、知名互联网金融公司及银行提供一站式智能风控解决方案，合作机构超过2500家。 市场普遍预计，随着95后、00后为代表的年轻消费群体崛起，社会对品质类消费和服务类消费占比不断提升，信用消费已成为年轻人的主流消费方式，一大批服务新消费的公司将迎来战略机遇期。

的信用贷款渗透率长期较低，新消费时代的到来激活了市场潜力。 乐信CFO曾岩说，无抵押信用贷占GDP比重仅有9%（美国为15%），其中占绝大多数来自信用卡，即便是信用卡，人均持卡量也只有美国的1/10，至今仍有大量人口没能被传统金融服务覆盖。